Prêts de titres mondiaux
Les clients peuvent accroître le rendement de leurs actifs en portefeuille en prêtant des titres à des emprunteurs qualifiés. Cette stratégie peut compenser les frais de garde et autres frais d’administration ainsi qu’accroître le rendement total du portefeuille – sans affecter les activités boursières des conseillers en placement.
Qu’est-ce qui détermine le revenu des prêts de titres?
- La taille et la composition du portefeuille.
- L’emprunteur et les restrictions de garantie.
- Les caractéristiques uniques des titres (p. ex. les titres « en demande » comme les actions ayant une importante position à découvert ou des liquidités relativement faibles généreront un rendement plus élevé).
- Le pays d’émission (p. ex. les prêts internationaux comportent généralement moins de titres, mais exigent des frais plus élevés).
Notre programme de prêts
Combiné à l’expérience de nos organisations mères, CIBC Mellon est un participant respecté sur le marché du prêt de titres à l’échelle mondiale depuis 1985. Nous possédons l’expertise sur les marchés canadiens, américains et sur 20 autres marchés mondiaux. De plus, à titre d’agent prêteur important, nous offrons aux emprunteurs de partout dans le monde un « guichet unique » pour répondre à leurs besoins en matière de prêts de titres.
À titre d’agent, CIBC Mellon :
- Sélectionne les emprunteurs en appliquant des lignes directrices rigoureuses en matière de crédit.
- Négocie les taux.
- Surveille les prêts.
- Fournit une évaluation quotidienne à la valeur du marché pour assurer une garantie adéquate.
- Collecte les frais auprès des emprunteurs.
- Surveille les activités de vente des comptes clients.
- Fournit aux clients des rapports sur les prêts en circulation et les revenus générés par les portefeuilles.
- Absorbe tous les coûts d’infrastructure associés au programme de prêts.
Prêts de titres de tiers
Le programme de prêts de titres de tiers de CIBC Mellon vous offre l’occasion de tirer profit de notre expertise en matière de prêts sans avoir à transférer vos titres à notre service de garde.
Notre programme est conçu pour être utilisé conjointement avec votre stratégie globale de garde de valeurs - fonctionnant en arrière plan sans affecter vos activités d'investissement.
Les prêts qui génèrent des revenus optimums compte tenu de tous les frais de transactions constituent les meilleures occasions de prêts de tiers. Lors de la conception d’un programme de prêts qui répond à vos besoins, CIBC Mellon examine votre portefeuille afin de déterminer les titres qui répondent à ces objectifs.
Gestion du risque
Nous avons conçu nos procédures de gestion du risque de façon à ce que le programme de prêts reconnaisse les risques potentiels et comportent des dispositifs de protection pour nos clients.
Pour gérer le risque de tiers, CIBC Mellon :
- Effectue une révision exhaustive du crédit des emprunteurs avant d’entreprendre toute activité de prêt.
- S’assure que les ententes normalisées du secteur sont en place avant de commencer le processus de prêt.
- Établit les limites de crédit de l’emprunteur et les revoit trimestriellement.
- Surveille quotidiennement l’utilisation du crédit.
- Effectue des évaluations à la valeur du marché pour assurer une garantie adéquate.
Pour gérer le risque lié aux opérations, CIBC Mellon :
- Produit des rapports sommaires quotidiens sur l’exposition et les activités, lesquels sont examinés par notre haute direction.
- Sépare les fonctions de négociation et d’opérations afin d’assurer des contrôles adéquats.
Pour gérer le risque lié aux systèmes, CIBC Mellon :
- Effectue des sauvegardes de système quotidiennement et mensuellement et entrepose les bandes en dehors du site.
- Réalise des tests de reprise des activités annuellement et gère un emplacement de rechange pour exécuter les activités en cas de désastre.
Production de rapports
Nous fournissons à nos clients de prêts de titres des rapports dans un format facile à lire, qui comportent des renseignements détaillés et sommaires, tel que :
- Le nom et le montant du titre prêté (renseignements classés par catégorie d'actifs).
- Le nom de l’emprunteur.
- La durée du prêt en circulation.
- Le revenu produit et reçu.
- La qualité du crédit.
- L’échéance moyenne.
Les rapports peuvent être produits dans la monnaie locale et de base et comporter une vaste gamme de filtres pour la monnaie, le pays, l’emplacement et le type d’actif.
Nous communiquons également à nos clients nos commentaires mensuels sur le marché des prêts de titres mondiaux. Ils comprennent des analyses des tendances du marché par secteur, l’évaluation des événements économiques marquants, les fusions et acquisitions importantes et d’autres activités du marché des capitaux d’un point de vue de prêts de titres.